总体而言，上一轮新皇冠疫情的负面影响相对明显，在宏观政策利好和流动性宽松的影响下，市场情绪相对积极。在一流的深圳湾产业中，电子、国防军工、通信产业位列前三，房地产、机械设备、休闲服务业位列前三。
宏观来看，1月份的信贷数据和社会金融数据略好于市场预期，疫情的影响尚未反映出来。企业中长期贷款的增加反映了银行年初放贷的强烈意愿。社会融资主要由地方政府的专项债务提供，而表外融资数据为正数。受疫情影响，预计地方政府发行特种债券的发行速度将加快。同时，新资本管制条例过渡期的延长也将有利于表外融资的恢复，这将对2月份的融资数据形成一定的支撑。在疫情期间，央行采取了诸如降息、定向贷款和流动性投放等积极措施。从开始放松货币政策到实施增加信贷投放，预计疫情对融资数据的影响将在3月份得到修复。
就市场而言，本周集中抗击疫情取得了成效，缓解了市场对疫情影响持续时间的担忧。同时，在央行及时、大规模流动性投放和中期反周期稳增长政策预期回暖的推动下，以流行主题、中期科技创新和产业升级的增长方式，提升了市场交易热情。关于关键事件，商务部表示，将出台政策和措施，进一步稳定汽车消费。华为官员本月24日宣布发布折叠屏幕手机；特斯拉和宁德时代开发和使用无钴电池；小米发布氮化镓充电器和无线蓝牙音频；从3月开始，上海的中小学将推出网络教育等。
从市场前景来看，随着制造企业逐步恢复工作和生产，对稳定增长政策的预期正在上升，一些政策有望实现(如2月中下旬多边基金和LPR利率下调)，以房地产和新基础设施为代表的稳定投资等反周期政策正在逐步发挥作用。前期的市场机会或增长主题的风格逐渐过渡到增长周期的同时。就行业配置而言，增长的科技主线和核心资产应根据业绩进行配置，网络教育和远程办公等虚拟经济行业应继续受到关注。
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Hotspot Concept
Hotspot Concept:科学家发明可折叠石墨烯电池，显示出非常规超导性
关注理由:石墨烯是近年来科学研究和工业的焦点。2018年，马萨诸塞理工学院的西班牙科学家巴勃罗·贾里洛-埃尔罗团队发现，当两层石墨烯以“神奇的角度”扭曲在一起时，它们会表现出非常规的超导性。据报道，伦敦大学学院的科学家最近利用他们以前的发现创造了一种新的可以储存能量的石墨烯折叠装置。超级电容器最多可以折叠180度而不损失性能，充电5000次后仍能保持97.8%的电容。这项新成就解决了电池制造中反复出现的问题:很难在小空间内储存大量能量。
点评:电池依赖于许多设备，但它们的发展并不乐观。它们的尺寸、重量和寿命使得大多数产品不得不做出取舍。——牺牲便携性来获得更强大的能量支持，或者牺牲耐力来获得更轻的重量。石墨烯具有优异的光学、电学和力学性能，在材料科学、微纳加工、能源、生物医学和药物输送等领域具有重要的应用前景，被认为是未来的革命性材料。可折叠石墨烯电池已经实现了高功率密度和高能量密度，这将带来一个重大的b
热点概念:中国的例会要求很好地掌握畜禽生产，并突出主要畜禽生产商的竞争优势
关注理由:18日召开的国务院常务会议安排做好春季农业生产，不拖延农作季节。在畜禽生产方面，会议要求对重点领域亏损较大的农户给予支持，如延长贷款偿还期限。推进屠宰企业与农户对接；加快恢复生猪生产，农户贷款贴息补贴范围从每年屠宰5000只以上到500只以上；增加冷冻猪肉的全国储存量。根据农业和农村事务部的数据，17日批发市场的猪肉平均价格为每公斤50.8元，比春节前上涨了7.6%。农业和农村事务部将大力解决饲料工业面临的新问题，促进饲料加工企业全面恢复生产和复工，确保养殖企业持续供应饲料，为肉、蛋、奶供应奠定坚实的物质基础。
点评:在非洲猪瘟和肺炎疫情的双重影响下，农业生产能力的恢复速度可能会放缓，高增长的持续时间有望再次超过市场预期。大型水产养殖企业一般具有产业链整合和原料存量相对充足的优势，在逆境中其综合优势会更加突出。
