中国证监会下发大票 严厉打击资本市场违法违规行为

证监会开出多张大额罚单 严打资本市场违法违规行为

打击资本市场的各种违法行为是提高上市公司质量的关键之一。今年以来，证监会对资本市场违法违规行为“零容忍”，行政处罚力度加大，大额罚款1000多万元。

巨峰投资的投资顾问总监郭一鸣对记者表示，今年以来，监管部门落实“零容忍”要求，严厉打击资本市场违法行为，全面、立体追究责任，进一步提高违法成本，净化市场生态，有效保护投资者合法权益。

“证监会发布了一批大额罚款，震惊了违法违规行为，有效增加了违法违规成本。”郭一鸣说。

具体来说，今年一张内幕交易票被罚了不少。3月31日，证监会发布的行政处罚决定显示，因王与父女发生内幕交易，证监会对其处以“三罚无”的处罚，共计36.25亿元。

5月18日，证监会披露了对四环生物及关联方的行政处罚决定和市场禁入决定，共罚款3256万元。其中，公司实际控制人卢克平因各种违法行为被罚款2734万元，终身禁止上市。

8月21日，中国证监会发布的行政处罚决定显示，中国证监会对时任凯瑞德实际控制人兼董事长吴连模操纵“凯瑞德”一案立案调查审理。证监会决定没收违法所得8532.19万元，并处罚款4.27亿元，罚款总额5.13亿元。

11月4日，中国证监会发布的行政处罚决定显示，中国证监会对时任美华生物董事长孟青山、时任美华生物秘书杨惠兴操纵美华生物价格一案进行立案调查和审理。证监会决定没收孟青山、杨惠兴违法所得5659万元，并对孟青山、杨惠兴处以1.7亿元罚款。

11月30日，中国证监会发布行政处罚决定，北京蓝海战略资本运营中心(有限合伙)因内幕交易天同股份被罚款2095.37万元，其中被没收523.84万元，罚款1571.53万元。

“监管部门严厉打击资本市场违法违规行为，市场清晰。”中南财经政法大学数字经济研究所执行主任潘鹤林告诉记者，市场价格波动是一种市场行为，但虚假记载、内幕交易、欺诈等市场违规行为会使资本市场失效，从而降低资源配置效率。目前，通过监管加强执法是对非法活动最有效的威慑，也是促进资本市场信息传递有效性的最佳手段。

“从监管的角度来看，开出巨额罚款可以有效震慑违法违规行为。但在执行层面，可以考虑投资者支付未来罚金，以弥补投资者集体诉讼权利保护的补偿渠道。”潘鹤林举例说，实际控制欺诈是小投资者的利益所在。通过开放这一诉讼渠道，未来可以形成有效的市场自发监管体系，从而减轻监管部门集中监管的压力。