严格避免退市深交所年报审核聚焦五大风险

4月底，上市公司2020年年报披露接近尾声。在新冠肺炎疫情的冲击下，上市公司交出什么样的“成绩单”备受市场关注。记者获悉，深交所正在集中开展年报监管服务，重点关注年报审查中的五大突出风险，即业绩真实性、资金占用和违规担保、规范的公司治理、资产减值准备、重组目标资产整合和业绩承诺履行，尤其关注存在退市风险的公司的财务处理合规性。

打好“预防针”

为提高信息披露质量，深交所通过提前提示关键问题、开展培训、修订完善年报披露模板等方式优化监管服务。从而为上市公司年报披露打好“预防针”。

深交所早在1月份就发布了《关于做好上市公司2020年年度报告披露工作的通知》，明确了监管方向，传递了监管政策。

其次，深交所积极开展年报披露培训。2020年，深交所修订了股票上市规则，对定期报告的披露提出了更高的要求。1月29日，深交所通过远程直播方式开展2020年度报告披露在线培训，为上市公司做好年度报告工作提供实践指导和帮助。

此外，深圳证券交易所根据最新规定，修订完善了年度报告的完整披露文本和填写模板，为公司准确、完整地填写和披露年度报告信息提供了指导。同时，更新定期报告后审制度，增加其他风险预警和退市风险预警模块，帮助解决年度报告审查中遇到的风险问题。

关注五大突出风险

“深圳证券交易所有针对性地制定了年度报告审查工作计划，重点关注五大突出风险。”深交所相关负责人表示。

在审查过程中，性能的真实性是首要关注的问题。2020年是a股上市公司全面实施新收入标准和新退市规则的第一年。深交所重点关注新会计准则的实施和存在退市风险的公司财务处理的合规性。新的退市规定增加了“净利润和营业收入”的合并指标。上市公司营业收入是否按照规定扣除与主营业务无关且无商业实质的收入，扣除是否真实、准确、完整，将直接影响上市公司是否触及退市指标。

截至4月20日，深圳140多家公司预计扣除前后净利润为负。“深交所将在年报审查中重点关注易操纵利润、回避退市指标等相关事项，并将营业收入接近1亿元、业绩处于盈亏边缘的公司年报纳入重点审查范围。”上述负责人说。

资金占用和违规担保也是审查的重点。深交所在年报审核中，将深入挖掘违规占用担保的相关线索，大力推进股票占用结算和担保释放。上述负责人透露，他将关注是否存在资金占用和非法担保的动机，特别关注存在债务风险和控股股东及关联方重大违约的公司；此外，要注意是否存在变相占用资金和非法担保的情况，如通过购买理财产品向大股东变相转移资金，或者具有高存高贷、金融公司交易异常等特点的公司。

同时，深交所将在审查中重点关注公司治理的规范化。据悉，中国证监会“上市公司治理专项行动”已全面启动，深交所将重点推进标准化工作

在重组事项的审查中，我们将关注受疫情影响的M&A和重组项目是否存在异常情况，以延长标的资产的履约承诺期或适当调整承诺内容；注意未能达到或准确达到收购目标，承诺到期时“改变目标业绩”等公司业绩的真实性。同时，加强对不履行或不完全履行承诺的监管。

为创业板制订有针对性的检讨计划

2020年是创业板改革和试点注册制度实施的一年，其年度报告的披露将成为焦点。深交所重点关注创业板公司业绩真实性、会计合规性、规范运作、信息披露、退市风险等。并有秩序地进行年报审核。

“目前，单纯依靠出售资产、减免债务等方式创造利润，并不能达到空壳保护的目的。然而，仍有少数公司通过匆忙签署与主营业务和并购无关的合同等新“举措”来迅速增加收入。”上述负责人表示，深交所前移至监管口岸，保持监管敏感度，及时查询缺乏商业实质、规避退市风险的创业板公司行为，以增加收益、增加净资产。

此外，将年报监管与日常监管紧密结合，在年报审查开始前全面开展风险排查，全面梳理存贷款高、商誉大、财务指标异常、财务退市风险预警等迹象的公司，并向56家公司的年度审计会计师事务所发函提示审计相关风险，督促审计机构密切关注上述风险。

创业板延续差异化年报审核机制，制定有针对性的年报审核计划，在全面审核的基础上，对部分高风险、涉嫌欺诈、恶意规避退市的公司实施双审，配备会计专业人员，建立“双审行业组加审核”的审核机制，严格控制审核质量。同时，继续优化自主开发的“企业画像”技术监管系统，从六大维度构建181项标签，对上市公司进行全方位检查，提升年报审核效率。